歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

首宗券商“老鼠倉”案公開庭審

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

8月21日上午10點,券商“老鼠倉”第一案在重慶市第一中級人民法院公開開庭,站在被告席上的是西南證券(,股吧)原副總裁兼投資管理部總經理季敏波。

同樣是“老鼠倉”,基金和券商有何區別?“基本上沒有本質的區別。券商可能發生老鼠倉的部門是需要直接投資的自營和資管,其中資管與公募基金大致相似,而自營略有不同。”一位券商自營人士表示,“自營的股票信息是沒有義務對外公開的,外界無法知道券商自營到底投資了哪些個股,而基金的投資信息則需要定期公開。”

景谷林業交易露馬腳

據公訴機關指控,季敏波在2009年3月至2011年6月擔任西南證券投資管理部總經理期間,利用負責全面管理西南證券自營業務的職務便利,獲取內幕消息等其他未公開信息,違反規定,先后三次通過其實際控制或受托操作的“梅某某”、“汪某某”等5人的證券賬戶,先于或同期于西南證券自營賬戶買入或賣出金楓酒業(,股吧)、新中基、華平股份(,股吧)、世紀鼎利(,股吧)及景谷林業(,股吧)等20余只股票,成交金額累計人民幣5400余萬元。

而該案之所以能進入監管層的視線,正是由于景谷林業在去年4月12日的離奇走勢。當日,景谷林業以11.43元開盤,但開盤不到一分鐘,就被一筆4498手的大賣單把股價砸到10.36元,距離跌停價僅差2分錢,此后股價又被小單快速拉起,這一過程只用了一分鐘。當天,景谷林業收盤價為11.62元,而開盤時低價接盤的賬戶收益超過12%。

這背后究竟發生了什么?根據證監會此前公布的《關于季敏波涉嫌利用未公開信息交易股票案情況的通報》顯示:2011年4月12日,季敏波于當日股市開盤集合競價前,向交易員王芊下達將西南證券所持有的44.98萬股景谷林業一次性全部清除的交易指令,王芊遂以每股人民幣10.36元的價格申報賣出,同時,季敏波通過其實際控制的“吳某某”等5個個人證券賬戶申報買入“景谷林業”股票。

針對上述三條指控,季敏波否認第一、第二條指控涉罪,只對第三條指控表示“認罪、悔罪”,其涉及的金額只有370萬元,而非5400萬元。

季敏波在庭上辯稱,上述交易涉及的多只股票西南證券在自己交易前并未研究,并不存在“未公開信息”。他為西南證券以及為自己的賬號交易,都是按照自己的判斷和投資偏好進行的,這只是趨同交易,沒有利用未公開消息。

自營監管弱于基金

季敏波的律師西南政法大學教授、重慶中聯世通律師事務所高級律師潘金貴認為,季敏波前兩次交易“利用了西南證券的未公開信息”存疑,季敏波所利用的是專業知識和偏好,沒有利用西南證券的股票決策和投資決議。

上述自營人士也表示,“券商自營的信息雖然是最不透明的,但并不能就此認為負責自營的人更容易操作老鼠倉。實際上自營由于是公司的錢,實際操作投資的人需要對此負責,自己的獎金也是從投資收益中抽取的,此外公司的投資委員會也會看得很緊。”

那么之前披露的“老鼠倉”均發生在基金公司,是否意味著對券商的監管更嚴格更不容易操作“老鼠倉”?

上述自營人士認為,“恰恰相反,證券會對基金的監管是最嚴格的。而自營由于不是基民的錢,發生老鼠倉后的社會影響力沒有基金的大。另外基金的規模也比自營大得多,所以媒體和公眾都喜歡盯著基金,此前披露的"老鼠倉"也都發生在基金行業。但實際情況中哪種投資機構發生老鼠倉的幾率更大,這真的不好說。”

證監會有關部門負責人指出,季敏波的上述行為涉嫌構成《刑法》第一百八十條規定的利用未公開信息交易罪。由于案情復雜,法院宣布擇期宣判。

推薦閱讀

王炯所屬的基金公司

王炯所屬的基金公司是東吳基金管理有限公司,東吳基金管理有限公司是經中國證監會批準...

王炯:知識登高投資遠眺

王炯□本報記者李良上海報道“福爾摩斯”式選股13年前以行業研究員身份出道的王炯,...

12月10日漲停板個股情報分...

12月10日,或受益于中央1號文件將聚焦農業的預期,農林牧漁板塊延續強勢,多只個...

2010第六屆中國證券市場年...

由證券日報社主辦的第六屆中國證券市場年會11月12日在北京釣魚臺國賓館舉行,此次...

33只“雷區”基金中郵核心成...

“最近買的醫藥類基金收益還不錯,之前虧損的QDII這段時間也走的不錯,有所回本了...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.shmrwb.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
七乐彩开奖结果 qq捕鱼大亨youxi 新浪nba比分数据查询 澳洲幸运10 麻将怎么打视频教程 有人股市赚钱吗 2012奥运会足球直播 棒球比分直播网球 挂游戏赚钱平台攻略 7m篮球即时比分网 日式烧肉店赚钱吗 河南快三 微微套利真的赚钱吗 彩金捕鱼游戏 欢乐麻将欢乐豆收购 新疆35选7 2018年重庆开出租车赚钱吗