歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

三步驟實現期指程序化交易應用

標簽 交易 期貨 股票 
2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

程序化交易的概念最早產生于上世紀70年代的美國,在國際市場上的應用已經十分成熟。目前我國的程序化交易主要應用在商品期貨上。而隨著股指期貨的上市,期貨市場和證券市場實現了真正意義上的互動,投資者不僅可以在期貨市場上進行投機交易,同時可以在期貨與股票之間進行套利交易。構建程序化交易策略的方法多種多樣,但至少應當包括模型設計、歷史測算和實盤檢驗三個步驟。

模型設計

投資者需要確定交易策略的類型,比如是進行單邊投機交易還是套利交易。如果是單邊投機,是選擇日內交易,還是隔夜趨勢交易;如果是套利交易,是進行期貨品種間套利,還是期現間套利。之后根據交易策略的類型,選擇相應的品種或者合約。如果是進行單邊投機交易,一般選擇主力合約進行操作;如果是跨期套利,可以選擇主力合約與次主力合約,或者根據需要選擇相應合約,最多可以四只股指期貨合約全部使用進行綜合套利;如果是期現套利,那么期貨方面一般使用主力合約,現貨方面會有多種選擇,比如投資者可以根據需求選擇股票組合或者基金組合的方式等。最后是設計交易模型,投資者需要考慮參數非常多,比如模型的使用周期和交易的倉位比例等。

歷史測算

中期檢驗環節相對簡單,投資者需要用歷史數據對交易模型進行檢驗。需要注意的是,歷史測算需要將交易成本考慮在內,尤其是日內的高頻交易,交易成本將會蝕掉相當比例的盈利。在檢驗時,需要統計各種模型檢驗指標,比如交易的盈虧比,交易最大盈虧比,最大連續盈利次數和最大連續虧損次數,最大資金回撤比例等。根據各類指標結果對模型的設計進行調整,對參數進行優化。同時,投資者的風險偏好程度也需考慮。模型進行調整之后,需要再次重復歷史測算,如果仍然不理想,則需重新進行調整。

實盤模擬

在模型通過歷史測算之后,仍然不能直接投入使用,還需要進行實盤跟蹤的檢驗,以考察模型效果的穩定性和模型可行性。歷史測算和實盤操作有很大不同:在歷史測算中,所有的開倉或者平倉指令都是按可成交來計算的,而在實盤操作時,有可能會出現各種各樣的問題影響成交,比如下單時突然出現滑價導致成交失敗等。很多問題在進行歷史測算的時候可能被忽略,只有在實盤模擬的時候才能暴露。

如果在實盤模擬中出現上述的問題,需要返回到模型的設計步驟進行調整,如果問題比較嚴重,甚至可能需要重新模型,重新設計。調整模型之后,再次重復第二、第三的步驟,直到實現預期盈利效果。

推薦閱讀

反向套利看準時機出擊取的意向...

套利就會是絕大多數人樂于的投資。這里我們就要講下反向套利到底是怎么回事。通俗的講...

如何處理正向套利之間的關聯關...

套利人們在投資的時候肯定有著自己的一系列的注意事項,這是一個必要的學習過程。...

指數套利的研究

套利可以把期現貨市場聯系起來,并可以吸引更多的交易者進入資本市場,這有助于信息的...

買進套利的具體內容

套利,指的是買進期限較為短暫的債券,與此同時將手中持有的期限較長的債券進行賣出的...

介紹套利交易所存在的一些基本...

套利交易了,這種交易手段比較的平穩,存在的風險也沒有那么大,對于廣大的投資交易者...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.shmrwb.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
七乐彩开奖结果 梦幻西游160做什么最赚钱 淘宝试用赚钱 山西快乐十分 孕妇店赚钱 新2即时指数 jbd财神捕鱼app 用手机软件就可以赚钱吗 网上麻将平台真的有挂吗? ag捕鱼王刷分技术 女生做保健按摩赚钱吗 安徽11选5 常宁市 现在做什么赚钱 战矛在线怎么赚钱 福建十一选五 花样直播好赚钱吗 棒球比分直播球探