歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

大成價值增長證券投資基金-新聞頻道-和訊網

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

一、重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定,于2008年10月20日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告期為2008年7月1日起至2008年9月30日止。本報告中的財務資料未經審計。

二、基金產品概況

推薦閱讀

楊文俊卸任蒙牛總裁職務中糧地產孫伊萍接任

房地產庫存超5萬億

發改委再度約談食用油漲價企業

信號商卡斯柯回應動車事故

北京建筑業勞動合同范本出爐

[組圖]車曉離婚后否認3億分手費

[股神爭霸]漲停王浮出水面

馨月:央行意外降準的三大原因

三、主要財務指標和基金凈值表現

(一)主要財務指標單位:人民幣元

注:

1、所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

2、所列數據截止到2008年9月30日。

(二)本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

(三)自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況,并與同期業績比較基準的變動的比較

大成價值增長基金累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

(2002年11月11日至2008年9月30日)

注:

1、按基金合同規定,本基金的初始建倉期為6個月。截至報告日,本基金的各項投資比例已達到基金合同中規定的各項比例。

2、本基金業績比較基準自2008年3月1日起變更為:滬深300指數×80%+中信國債指數×20%,本基金業績比較基準收益率的歷史走勢圖從2002年11月11日(基金合同生效日)至2008年2月29日為原業績比較基準(中信價值指數×80%+中信國債指數×20%)的走勢圖,2008年3月1日起為變更后的業績比較基準的走勢圖。

四、管理人報告

(一)基金經理簡介

何光明先生,基金經理,工學碩士,14年證券從業經歷。1999年加入大成基金管理有限公司,歷任研究員、策略分析師、大成精選增值(行情,凈值,基金吧)混合型證券投資基金基金經理、大成價值增長證券投資基金基金經理助理、大成積極成長股票型證券投資基金基金經理助理。2008年1月12日起擔任大成價值增長證券投資基金基金經理。

(二)基金運作遵規守信情況說明

本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《大成價值增長證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定,在基金管理運作中,大成價值增長基金的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關法律法規、行業監管規則和基金合同等規定,本基金沒有發生重大違法違規行為,沒有運用基金財產進行內幕交易和操縱市場行為以及進行有損基金投資人利益的關聯交易,整體運作合法、合規。本基金將繼續以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨,承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產,在規范基金運作和嚴格控制投資風險的前提下,努力為基金份額持有人謀求最大利益。

(三)公平交易專項說明

1、公平交易制度的執行情況

公司嚴格執行《公平交易制度》和《異常交易監控與報告制度》,公平對待旗下各投資組合,所管理的不同投資組合的整體收益率、分投資類別(股票、債券)的收益率以及不同時間窗內(同日內、5日內、10日內)同向、反向交易的交易價格并未發現異常差異。

2、本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

根據各基金合同,目前公司旗下未有與本基金投資風格相似的其他基金。

3、異常交易行為的專項說明

本報告期內本基金不存在異常交易行為。

(四)基金經理工作報告

1、本基金業績表現

截至報告期末,本基金份額凈值為0.5449元,本報告期份額凈值增長率為-14.58%,同期業績比較基準增長率為-15.26%,略高于同期業績比較基準的表現。

2、市場回顧及展望

2008年三季度國際經濟形勢的風云變幻全面超出絕大多數經濟學家的預期。美國由次債危機引發的金融危機全面蔓延,拖累歐盟和日本經濟緊隨美國步入衰退邊緣,新興市場國家經濟舉步維艱,就連前期受益于大宗商品泡沫的俄羅斯和澳大利亞等資源型國家也未能幸免于難。以石油為龍頭的大宗商品泡沫已開始步地產泡沫的后塵出現破裂跡象,歐美金融機構普遍受到金融危機的沉重打擊,流動性內生性緊縮,各國政府不得不相繼推出龐大的救市計劃,但市場由于擔憂救援計劃的實際效果而節節敗退。

在外需放緩和國內經濟周期調整雙重因素疊加的綜合影響下,三季度國內經濟增長出現了較明顯的減速跡象,經濟運行向下調整的壓力有所增大,通脹壓力趨于緩解,部分經濟學家甚至開始擔憂明年的通貨緊縮問題,促增長和保穩定的政策導向亦日趨明確。

三季度市場走勢可劃分為盤整、下跌和救市反彈三個階段。8月8日奧運會開幕前基于維穩的震蕩盤整為第一階段,8月8日奧運開幕后至9月中旬基于“利好兌現即為利空”的慣例展開新一輪下跌為第二階段,9月中下旬政策救市強勁反彈為第三階段。滬深300指數季度跌幅19.6%。分行業考察,本季度煤炭、有色、建材、農業、化學原料藥、化工、化纖、保險和地產行業跌幅居前,石化和證券兩個行業逆勢上漲,交通運輸、傳媒和電力行業相對抗跌。考察風格指數的表現,三季度大盤低價低PE個股相對抗跌,小盤高價高PE個股跌幅較大。

按照我們在二季度末所制定的三季度投資策略,三季度我們增持了食品、醫藥和商業等非周期性的周期穩定行業以及機械、建筑、鐵路運輸和電力等預期能保持持續增長或者已經呈現景氣周期見底行業的配置比重,減持地產、化工、煤炭和鋼鐵等景氣周期已見頂開始回落的強周期性行業,股票倉位略有下降,單位基金凈值季度跌幅14.58%,基金凈值表現略強于大盤。

黨的十七屆三中全會指明了中國經濟新一輪長周期增長的大方向,未來將通過推進農村土地管理制度和城鄉一體化建設,加快城市化進程步伐。本次會議揭開了中國經濟逐步轉型為以內需拉動為主的新型增長模式的序幕,將對中國經濟的長遠發展產生深遠的影響。然而,我們也清醒地看到,從過去較為成功的外向型經濟增長模式轉型過渡到以內需拉動為主的增長模式可能需要經歷一個較長的艱難的轉型期,尤其是在當前外需增長動力在全球經濟衰退背景下有可能大幅萎縮的危機關頭,為應對中國經濟增速過度下滑風險,穩增長和促轉型將是未來一段時間兩條交錯的政策主線。在此期間,已經歷深幅調整、市場估值水平已經進入底部區域的A股市場將面臨著經濟增長減速、企業盈利滑坡、刺激經濟增長和結構調整政策出臺以及產業資本強勢介入等諸多挑戰和機遇,因此,我們對2008年四季度的市場持中性偏謹慎的看法。上證綜指1800-2000點區域為本次政策強力救市區域,年內重新擊穿該區域的可能性不大,但由于上市公司盈利回落壓力將從四季度開始顯性釋放,市場整體估值水平難以明顯回升,預計基于政策救市的反彈行情將在奧運維穩期間的2500-2800點震蕩盤整區域遇到較強的阻力。

在組合管理上,我們將在維持適中股票倉位的基礎上,采取偏主動的防御性投資策略,首選預期能受益于融資融券、央企增持和回購政策的權重藍籌股,重點增持預期能保持平穩增長的醫藥、食品飲料和商業零售等傳統非周期性或者弱周期性的防御性行業和預期能受益于政策調整保持較快增長或者景氣恢復上升的軌道交通建設、機械裝備和公用事業等行業的配置比重,減持鋼鐵和煤炭,在嚴格控制風險的基礎上把握超跌的即期業績依然優異的其他周期性行業的交易性機會,以達到提升四季度組合管理業績和提前為2009年布好局的雙重目標。

五、投資組合報告

(一)報告期末基金資產組合情況

(二)報告期末按行業分類的股票投資組合

(三)報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

(四)報告期末按券種分類的債券投資組合

(五)報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

(六)報告期末持有的權證明細

無。

(七)報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的所有資產支持證券明細

無。

(八)投資組合報告附注

1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查的,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

2、基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

3、基金的其他資產構成

4、報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

無。

5、本報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金情況

無。

6、由于四舍五入原因,分項之和與合計可能有尾差。

六、開放式基金份額變動

單位:份

七、備查文件目錄

(一)備查文件目錄

1、中國證監會批準設立《大成價值增長證券投資基金》的文件;

2、《大成價值增長證券投資基金基金合同》;

3、《大成價值增長證券投資基金托管協議》;

4、大成基金管理有限公司批準文件、營業執照、公司章程;

5、本報告期內在指定報刊上披露的各種公告原稿。

(二)存放地點

本季度報告存放在本基金管理人和托管人的辦公住所。

(三)查閱方式

投資者可在營業時間免費查閱,或登錄本基金管理人網站http://www.dcfund.com.cn進行查閱。

大成基金管理有限公司

2008年10月24日

1、基金簡稱:

大成價值增長

2、基金運作方式:

契約型開放式

3、基金合同生效日:

2002年11月11日

4、報告期末基金份額總額:

17,490,426,567.55份

5、投資目標:

以價值增長類股票為主構造投資組合,在有效分散投資風險的基礎上,通過資產配置和投資組合的動態調整,達到超過市場的風險收益比之目標,實現基金資產的長期穩定增值。

6、投資策略:

本基金在三個層次上均采取積極的投資策略:資產配置和行業配置遵循自上而下的積極策略,個股選擇遵循自下而上的積極策略。本基金的股票投資重點關注低P/B值、具有可持續增長潛力、盈利水平超過行業平均水平、具有核心競爭力的優勢企業。

7、業績比較基準:

滬深300指數×80%+中信國債指數×20%

8、風險收益特征:

無。

9、基金管理人:

大成基金管理有限公司

10、基金托管人:

中國農業銀行

1

本期利潤

-1,645,405,475.37

2

本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

-1,743,703,298.01

3

加權平均基金份額本期利潤

-0.0931

4

期末基金資產凈值

9,530,184,220.73

5

期末基金份額凈值

0.5449

階段

凈值增長率①

凈值增長率標準差②

業績比較基準收益率③

業績比較基準收益率標準差④

①-③

②-④

過去三個月

-14.58%

1.90%

-15.26%

2.34%

0.68%

-0.44%

項目

金額(元)

占基金資產總值比例

股票

6,306,114,836.51

66.01%

債券

2,989,429,035.16

31.29%

權證

0.00

0.00%

資產支持證券

0.00

0.00%

銀行存款和結算備付金

107,856,553.34

1.13%

其他資產

149,974,185.95

1.57%

合計

9,553,374,610.96

100.00%

行業

公允價值(元)

占基金資產凈值比例

A農、林、牧、漁業

10,746,595.44

0.11%

B采掘業

500,697,543.64

5.25%

C制造業

2,386,317,678.68

25.04%

C0食品、飲料

796,202,835.05

8.35%

C1紡織、服裝、皮毛

0.00

0.00%

C2木材、家具

0.00

0.00%

C3造紙、印刷

0.00

0.00%

C4石油、化學、塑膠、塑料

107,625,391.15

1.13%

C5電子

0.00

0.00%

C6金屬、非金屬

192,310,776.82

2.02%

C7機械、設備、儀表

631,799,127.17

6.63%

C8醫藥、生物制品

658,379,548.49

6.91%

C99其他制造業

0.00

0.00%

D電力、煤氣及水的生產和供應業

147,856,139.04

1.55%

E建筑業

163,816,776.57

1.72%

F交通運輸、倉儲業

439,238,308.58

4.61%

G信息技術業

62,647,106.83

0.66%

H批發和零售貿易

467,813,082.52

4.91%

I金融、保險業

1,581,467,412.96

16.59%

J房地產業

251,746,051.10

2.64%

K社會服務業

94,517,527.70

0.99%

L傳播與文化產業

199,250,613.45

2.09%

M綜合類

0.00

0.00%

合計

6,306,114,836.51

66.17%

序號

股票代碼

股票名稱

數量(股)

公允價值(元)

占基金資產凈值比例

1

招商銀行

32,011,731

564,046,700.22

5.92%

2

五糧液

20,376,464

340,286,948.80

3.57%

3

海油工程

19,296,658

304,501,263.24

3.20%

4

云南白藥

9,055,195

276,907,863.10

2.91%

5

興業銀行

14,499,950

238,234,178.50

2.50%

6

大秦鐵路

17,525,813

226,082,987.70

2.37%

7

中信證券

8,899,938

220,362,464.88

2.31%

8

貴州茅臺

1,639,275

216,203,979.75

2.27%

9

萬科A

31,729,870

207,196,051.10

2.17%

10

浦發銀行

13,124,049

204,997,645.38

2.15%

序號

債券名稱

公允價值(元)

占基金資產凈值比例

1

國債

268,039,675.00

2.81%

2

金融債

1,233,299,000.00

12.94%

3

央行票據

1,485,540,000.00

15.59%

4

企業債

2,550,360.16

0.03%

5

可轉債

0.00

0.00

合計

2,989,429,035.16

31.37%

序號

債券名稱

公允價值(元)

占基金資產凈值比例

1

08央行票據04

481,100,000.00

5.05%

2

08農發08

309,150,000.00

3.24%

3

08央行票據35

303,780,000.00

3.19%

4

08國開04

228,030,000.00

2.39%

5

08央行票據17

202,420,000.00

2.12%

項目

金額(元)

存出保證金

1,160,000.00

應收證券清算款

68,756,771.16

應收股利

0.00

應收利息

78,387,583.97

應收申購款

1,669,830.82

合計

149,974,185.95

本報告期初基金份額總額

17,828,437,681.68

本報告期間基金總申購份額

171,590,314.41

本報告期間基金總贖回份額

509,601,428.54

本報告期末基金份額總額

17,490,426,567.55

【來源:中國證券報】

(責任編輯:和訊網站)

推薦閱讀

大成價值網上交易

大成價值是大成基金管理有限公司旗下的一只混合偏股票型基金。大成基金管理有限公司成...

大成價值怎么樣

大成價值基金的投資目標是以價值增長類股票為主構造投資組合,通過資產配置和投資組合...

600540:新賽股份201...

股票簡稱:新賽股份股票代碼:600540公告編號:2013-027新疆賽里木現代...

萬銀財富:自貿區即將啟動板塊...

10月1日,萬眾矚目的上海自貿區就將正式啟動。從產業發展來看,貨物貿易和制造業發...

中證金牛權益類基金周報:周期...

上周(8月12日-18日)A股市場再度沖高回落。周五,光大證券上演的“烏龍指”事...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.shmrwb.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
七乐彩开奖结果 彩都会彩票游戏 单机游戏红警 麻将三国手机版下载 寻仙宝宝打工怎么赚钱 体球吧 竞乐娱乐游戏 我想靠徒步赚钱 广东好彩1 买彩虹圈赚钱吗 悠闲山西麻将 上海快三 培训直播哪个比较赚钱 麻将来了猜猜乐在哪 河南快赢481 超级想赚钱怎么办 龙江微乐麻将安卓版